Stock opções recompensa

Opção de compra Definição: Uma opção de compra é um contrato de opção em que o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de comprar uma quantidade especificada de um título a um determinado preço (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo Até sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa a obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra é pago um prémio para assumir o risco associado com a obrigação. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Opções de compra de chamadas A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Os comerciantes do novice começam frequentemente fora das opções negociando comprando chamadas, não somente por causa de sua simplicidade mas também devido ao ROI grande gerado de comércios bem sucedidos. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ está sendo negociado em 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de 40 que expira em um mês de tempo está sendo avaliado em 2. Você acredita firmemente que as ações XYZ vão subir acentuadamente nas próximas semanas após a sua Relatório de lucros. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de compra de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estava no local eo preço das ações de XYZ rallys para 50 após a empresa reportou ganhos fortes e aumentou a sua orientação de ganhos para o próximo trimestre. Com este aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas irá net-lhe um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se você exercitar sua opção de compra após o relatório de lucros, você invoca o direito de comprar 100 ações da XYZ em 40 cada e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por 50 ações. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra abrange 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é 1000. Desde que você tinha pago 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Também é interessante notar que em Este cenário, o ROI call shopping strategys de 400 é muito maior do que o ROI 25 alcançado se você fosse comprar o estoque em si. Esta estratégia de opções de compra de negociação é conhecida como a estratégia de chamada longa. Consulte o nosso artigo de estratégia de chamadas longas para obter uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para cálculo de lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Vender Opções de Chamada Em vez de comprar opções de compra, também se pode vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opções de chamada, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que expirem sem valor para que eles possam investir os prêmios. Vender chamadas, ou chamada curta, envolve mais risco, mas também pode ser muito rentável quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas). Chamadas Cobertas A chamada curta é coberta se o escritor da opção de compra possuir a quantidade obrigatória do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite que o stockowner para gerar renda adicional de suas participações de ações através da venda periódica de opções de compra. Consulte nosso artigo sobre estratégia de chamadas cobertas para obter mais detalhes. Chamadas Naked (Descoberto) Quando o comerciante de opção escrever chamadas sem possuir a obrigação de exploração do título subjacente, ele está cortando as chamadas nuas. A venda curta despida das chamadas é uma estratégia altamente arriscada da opção e não é recomendada para o comerciante do principiante. Veja nosso artigo de chamada nua para saber mais sobre essa estratégia. Call Spreads Um spread de chamadas é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opções de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de expiração. Os spreads de chamada limitam a perda máxima dos operadores de opção à custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Opções Preços: Diagramas de Lucros e Perdas Um diagrama de lucro e perda, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opções em um dado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucro e perda para avaliar como uma estratégia pode se comportar ao longo de uma gama de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro potencial e perda, eo risco e recompensa da posição, num ápice. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e preços em alta para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centralizado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de lucro e perda para a posição. O ponto de equilíbrio (que não indica lucros nem perdas) é geralmente centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (mais baixo no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Para simplificar, bem começar por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações para 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra os lucros e perdas potenciais para esta posição. Quando a linha do gráfico estiver em 25 (o custo por ação), observe que o valor de lucro e perda é 0.00 (breakeven). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra a posição quebra mesmo em 25 (nosso preço de compra) e como o preço das ações aumenta (movendo-se para a direita ao longo do eixo x) os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha de gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para uma ação hipotética (isso não tem em conta quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama será um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda está limitado ao prémio que foi pago por opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco de queda é 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação era de 50 na expiração), a perda seria 200, como mostrado pela linha de gráfico interessado o eixo y com um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço das ações De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 por pagar o prémio eo aumento das existências preço é igual a um ganho de 200, cancelando o prémio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a um ganho de 1. Por exemplo, se o preço da ação sobe para 54, ele representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma típica linha de gráfico para uma chamada longa cada estratégia de opção - como borboletas de chamada longa e straddles curtos - tem um gráfico de lucro e perda de assinatura que caracterizou o lucro e perda potencial para essa estratégia em particular. A Figura 11, extraída do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e os correspondentes diagramas de lucro e perda. Figura 11: Diversos diagramas de lucro e perda para diferentes estratégias de opções. A imagem é do Web site do Conselho de Indústria de Opções. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucro e perda para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados manualmente, usando software de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Opção Payoff Diagrams Call Option Payoff Uma opção de compra é o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo A um preço pré-especificado em, ou antes, uma data pré-especificada no futuro. Este diagrama mostra o retorno da opção8217s como o preço subjacente muda. Acima do preço de exercício de 100, o retorno da opção é 1 para cada 1 valorização do subjacente. Se o estoque cair abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção expira sem valor. Portanto, uma opção de compra tem potencial upside ilimitado, mas downside limitado. Pagamento de Opção de Venda Uma opção de venda é o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo a um preço pré-especificado em, ou antes, uma data pré-especificada no futuro. O diagrama de retorno de uma opção de venda parece uma imagem espelhada da opção de chamada (ao longo do eixo Y). Abaixo do preço de exercício de 100, a opção de venda ganha 1 para cada 1 depreciação do subjacente. Usando opções para pagar a dívida Como ferramentas de investimento, as opções podem fornecer grande alavancagem e potencial enorme, potencial, mas as opções também podem ser usados ​​como parte de uma dívida bem-arredondado Plano de redução de emissões. Heres um run-down de algumas estratégias de opções preeminentes que podem servir como redutores de dívida através de créditos líquidos e ganhos potenciais. Opção de compra coberta Simplificando, uma opção de compra coberta permite ao investidor gerar fluxo de caixa através de prêmios de opções e transformar o ativo subjacente em uma propriedade de aluguel virtual. Um exemplo Um investidor possui 100 ações da Coca-Cola em 70 e vende um contrato de 80 opções de Coca-Cola gerando 90 no prêmio total para um retorno de 1,3 em cima do investimento de 7.000. O comprador da opção é concedido o direito (mas não a obrigação) para comprar o estoque em 80 partes. Se o estoque termina acima do preço de exercício, 80 neste caso, então a opção provavelmente será exercida. O retorno 1,3 no prémio neste exemplo parece insignificante, mas tenha em mente que, se a opção estiver próximo ao mês, esse retorno é mensal. Uma vez anualizado, esse retorno chega a 15,43. Não muito pobre. Claro que isso depende de atingir o mesmo nível de desempenho ao longo do ano. Usando-o para pagar a dívida O prémio ganhou na estratégia de chamada coberta serve como um eliminador de dívida. Iron Condor Uma estratégia de Iron Condor é composta por duas posições estranguladas. Uma posição longa e curta em cada caso, quatro opções diferentes, cada uma com sua própria greve. Os estrangulamentos nos dois preços médios de greve criam uma ampla área de lucro e o lucro máximo é igual ao prêmio líquido recebido, menos as comissões pagas. O investidor utilizando esta estratégia está coletando um prémio e esperando que as opções expiram inútil no final do ciclo. Um exemplo Um investidor compra um outubro SPX 1.450 chamada para 4.50 e vende uma outubro SPX 1.440 chamam para 8.80. Ao mesmo tempo, um outubro SPX 1.350 é comprado para 93 e um outubro SPX 1.340 é vendido para 102.90. O crédito total chega a 14,20 com um requisito de manutenção de 209,20 para um ganho potencial de mais de 7. Usando-o para saldar a dívida Nesta estratégia, o investidor está coletando um prémio inicial e esperando por um vencimento sem valor. Se isso acontecer, os 1.420 no prêmio pode ser aplicado à dívida. Borboleta de Ferro Similar ao Condor de Ferro, a Borboleta de Ferro é criada com quatro opções em três consecutivamente maiores preços de greve. Devido à compensação de posições longas e curtas, esta arquitetura limita a quantidade de risco e recompensa. Um exemplo em um Gadda-Da-Vida O investidor de Borboleta de Ferro compra uma chamada OTM, vende uma chamada de ATM, vende um ATM colocar e compra um OTM colocar, criando assim um longo ou curto straddle com as opções no meio. Esta estratégia limita a quantidade de risco e recompensa por causa da compensação de posições longas e curtas. Se o preço cai drasticamente eo investidor mantém um short straddle no preço de greve center, a posição é protegida por causa da menor put longo. O investidor compra uma chamada em novembro 45 em 1.05, vende uma chamada novembro 44 em 1.50, compra um novembro 43 põr em 50 centavos e vende um novembro 44 põr em 75 centavos para abrir. O crédito líquido é igual a (1,50 - 1,05) (75 centavos - 50 centavos) ou 70 centavos. Usando-o para pagar a dívida O potencial de lucro nesta estratégia reside no arco das borboletas de volta: uma gama limitada criada pelo straddle. Além disso, a configuração da estrutura resulta em um spread de crédito líquido resultando em um prêmio de redução da dívida potencial. Bear Call Spread Na expectativa de uma queda no preço do ativo, o estrategista de opção vende opções de compra a um preço de exercício específico, ao mesmo tempo em que compra o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Uma chamada com menor preço de exercício é vendida e uma chamada com um preço de exercício mais alto é comprado. Ambos têm o mesmo estoque subjacente ea mesma data de vencimento. A estratégia Bear Call Spread vale a pena quando o preço da ação cair abaixo da greve das posições curtas. Um exemplo O investidor vende 1 ABC junho 40 Call em 3,40 por ação e compra 1 ABC junho 45 Call em 2 por ação. Este spread é criado a um débito líquido de 1,40 não incluindo comissões. Usando-o para pagar a dívida Se a posição de exemplo cai abaixo de 40 por expiração, em seguida, ambas as posições expirará sem valor eo lucro posição total é o spread 1,40. Se o estoque subjacente termina entre 40 e 45, então o 45 expira sem valor, mas a chamada 40 terá valor. O ponto de equilíbrio é igual ao preço de exercício mais baixo mais o custo total do spread ou 41,40 neste caso. A linha inferior Os créditos líquidos e os ganhos recebidos das estratégias previamente detalhadas da opção podem ser usados ​​como parte de um plano financeiro bem-arredondado projetado reduzir a dívida. A Chamada Coberta, Condor de Ferro, Butterfly e Bear Spread podem ser usadas em tangente com perspectivas neutras a pessimistas que permitem aos investidores gerar renda que pode ser usada para a redução da dívida. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que.