Como a privatização afeta os acionistas da companhia A transição mais reconhecida entre os mercados público e privado é uma oferta pública inicial (IPO). Através de um IPO, uma empresa privada vai público através da emissão de ações, que transferem uma parcela de propriedade na empresa para aqueles que comprá-los. No entanto, também ocorrem transições do público para o privado. Nas transações públicas para o mercado privado, um grupo de investidores adquire a maioria das ações em circulação da empresa pública e torna-a privada por meio da exclusão da mesma. As razões por trás da privatização de uma empresa variam, mas muitas vezes ocorre quando a empresa fica muito subvalorizada no mercado público. O processo de tornar uma empresa pública privada é relativamente simples e envolve muito menos obstáculos regulamentares do que a transição privada para a pública. No nível mais básico, o grupo privado fará uma oferta à empresa e seus acionistas. A oferta estipulará o preço que o grupo está disposto a pagar pelas ações da empresa. Uma vez que a maioria das ações com direito a voto aceitou a oferta, as ações da empresa são vendidas ao licitante privado, ea empresa passa a ser de capital fechado. O maior obstáculo neste processo é obter a aceitação dos acionistas de uma empresa, a maioria dos quais precisa aceitar a oferta para que a transição seja concluída. Se o negócio for aceito pelos acionistas, o comprador da empresa pagará a um grupo de acionistas concordando com o preço de compra de cada ação de sua propriedade. Por exemplo, se um acionista detém 100 ações eo comprador oferece 26 por ação, o acionista receberá 2.600 e renunciará a suas ações. Há um grande benefício para este tipo de transação para os investidores, como o grupo privado geralmente oferece um prêmio substancial para as ações em relação ao valor de mercado atual da empresa. Um exemplo de uma empresa pública que se tornou privada é Toys R Us. Em 2005, um grupo de compras pagou 26,75 por ação aos acionistas da empresa - mais do dobro do preço de fechamento das ações 12,02 na Bolsa de Valores de Nova York em janeiro de 2004, o dia de negociação antes que a empresa anunciou que estava considerando dividir a empresa. Como mostra este exemplo, os acionistas geralmente são bem compensados pela renúncia de suas ações. Para saber mais, leia Conhecendo Seus Direitos como Acionista. IPO Basics Tutorial e Por que as empresas se preocupam com seus preços de ações Entender as razões pelas quais uma grande empresa gostaria de permanecer como privado, em vez de ir público através de uma inicial. As empresas privadas são - não é surpresa aqui - de propriedade privada. Isso significa que, na maioria dos casos, a empresa é detida por. Leia a resposta Saiba como uma empresa negociada publicamente pode privatizar e retirar-se das bolsas de valores listadas e fora de sob o. Em alguns casos, as empresas públicas e privadas podem emitir ações para seus próprios funcionários como parte de um programa de remuneração. Read Answer Uma empresa de capital fechado é de propriedade de seu fundador, gestão ou um grupo de investidores privados. Muitas empresas privadas preferem ficar privadas e encontrar fontes alternativas de capital. Descobrir o que as empresas têm a ganhar, evitando o acréscimo de uma flashy IPO. Possuir uma empresa privada significa compartilhar mais diretamente nos lucros das empresas subjacentes. Pode ser difícil investir em uma empresa que não negoceia em uma bolsa, mas também há várias vantagens. Uma empresa privada é qualquer corporação que não tem ações negociadas publicamente nos mercados de ações. Saiba por que as empresas privadas estão esperando mais tempo para ter suas IPOs. Entenda por que pode ser mais vantajoso para uma empresa ficar privada. Para uma empresa de capital aberto, a privatização é o ato de transição da empresa para a propriedade de particulares. As avaliações brutas nos últimos cinco anos são mais indicativas do mercado do que o verdadeiro valor da própria empresa. Uma empresa pública vendeu ações para o público através de uma oferta pública inicial (IPO) e que o estoque é negociado atualmente em uma bolsa pública. Você pode estar familiarizado com as empresas de capital aberto, mas o quanto você sabe sobre as empresas privadas Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da compensação é baseada no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite will. Ive trabalhando para um empregador para os últimos 8 anos e há rumores de que a empresa estará chegando com um IPO muito em breve. Se os rumores se revelarem verdadeiros, como é que isso me afeta (positivamente ou negativamente) como um empregado? A empresa tem crescido tremendamente nos últimos anos e estou animado para ser uma parte do seu crescimento. I havent foi concedido opções. É uma norma para a gestão para oferecer ações da empresa para os funcionários com base em sua permanência Que outras mudanças posso esperar Obrigado por ler. Perguntou Oct 24 13 at 4:47 telastyn Tem certeza de que nenhum dos empregados pré-ipo obter qualquer estoque, se eles don39t já os próprios A empresa é dirigida por um punhado de indivíduos que provavelmente possuem participação na empresa e eles compõem apenas 1 Da força de trabalho total. Será que o resto deles não serão beneficiados financeiramente por este movimento ndash DotnetDude Oct 24 13 at 13:42 DotnetDude - I39m não tenho certeza, mas na minha experiência, apenas os primeiros 20 ou mais funcionários (e valioso employeesupper gestão) obter opções como motivação para tomar Menos salário durante o período de inicialização. O restante da força de trabalho não se beneficiará com um IPO (exceto que a empresa está mais estável financeiramente ou crescendo, o que pode criar oportunidades de carreira). Ndash Telastyn Oct 24 13 at 15:21 Parece-me que você não está muito claro sobre qual é a diferença entre um IPO, ações e opções de ações. Eu não sou um consultor financeiro certificado, mas aqui é uma visão muito aproximada deles. Estoques. As ações são ações de uma empresa. Eles documentam uma percentagem de propriedade da entidade incorporada. As ações podem ser negociadas publicamente ou em particular. As ações de empresas de capital fechado geralmente são negociadas entre um número muito pequeno de pessoas. Normalmente os parceiros que formaram a empresa e alguns investidores anjo que financiou a versão inicial da empresa. Empresas de capital fechado compartilham-negociações não são reguladas pela Securities and Exchange Commission, mas ainda são regulamentados por regulamentos estaduais e federais. Opções de Stock. As opções são uma oferta para vender uma determinada faixa de ações a um determinado preço em ou antes de uma determinada data. Eles podem ser valiosos se o preço das ações sobe mais alto do que o esperado. Se você é oferecido uma opção para comprar 100 partes em 10 cada em ou antes de 1o janeiro de 2017, e quando essa data vem as partes valem a pena 20 cada, você pode comprar as 100 partes para 10 por e para vender para 20 por, compensando 1.000 (Menos as taxas de negociação, é claro). Se o estoque vale somente 5 em 112017, você não é exigido comprar em 10 por, assim o termo opção. IPO - Oferta pública inicial. Uma empresa é avaliada pela subscrição de instituições financeiras e certificada pela Securities and Exchange Commission. As ações são emitidas com base na porcentagem da empresa que está sendo Oferecida para negociação pública. A partir desse momento, todas as transações financeiras significativas e todas as negociações de ações intencionais e reais pela alta administração e membros da diretoria devem ser relatadas à Comissão de Valores Mobiliários trimestralmente, anualmente, e um novo ambiente regulatório é registrado. Quando uma empresa Goos IPO, os funcionários são muitas vezes dada a oportunidade de comprar um número limitado de ações ao preço de oferta inicial. Eles são às vezes dada a oportunidade de comprar a esse preço por vários meses após o IPO sob a forma de opções de ações. A razão para isso é que é realmente muito difícil comprar um estoque em seu IPO. Você tem que estar bem conectado. Normalmente, você vai acabar comprá-los depois theyve negociado mãos através de uma corretora ou dois. O zumbido em torno de IPOs é que se os investidores sentem uma empresa foi subestimada pelos subscritores do IPO, o estoque vai imediatamente subir. O IPO 10share pode ser negociado em 11,50 mais tarde naquele dia, e quem conseguiu as 10 partes faz um bom lucro. É difícil estar nesse grupo, então é por isso que os funcionários às vezes têm a chance de cortar a linha e obter o preço de IPO para um número limitado de ações. Agora, a menos que você realmente sabe o que você está fazendo nos mercados, você realmente não quer tentar tempo suas transações comprando em pré-IPO e vendendo alguns dias mais tarde. Além disso, se 500 funcionários cada um tem 5000 opções de ações de IPO, e todos eles comprá-los na segunda-feira e vendê-los na quinta-feira, que pode distorcer seriamente o desempenho de negociação de ações. Isso é porque theres geralmente uma limitação em quanto tempo você tem que prender as ações pré-IPO compradas antes que você está autorizado a vendê-los. Agora, como verboso como o acima é, representa uma pequena quantidade de informações que você precisa saber sobre o investimento na empresa que você trabalha com. Recomendo fortemente consultar com um corretor licenciado ou planejador financeiro certificado antes de tomar quaisquer decisões. No entanto, esteja ciente de seus requisitos de Não-Divulgação com sua empresa ao mesmo tempo. Se você contar a um corretor, a minha empresa fazendo um IPO no próximo ano, e eu me pergunto se. Adivinhe o que o corretor ouviu a empresa XYZ vai IPO no próximo ano. Ele vai usar isso. Certifique-se que você não está violando qualquer NDAs. Respondido Oct 26 13 em 0: 267 Perguntas Frequentes Sobre Startup Opções de Stock Employee Jim Wulforst é presidente de ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo a empresa de massagista) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas, infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipo de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre ações ou equidade compensação relativa à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda é no papel, como você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais seriam adquiridas, e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-los como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de uma meta específica. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivos e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração da ação. 3. Que sobre impostos O tratamento de imposto para cada transação dependerá do tipo de opção conservada em estoque que você possui e de outras variáveis relacionadas a sua situação individual. Antes de exercer suas opções ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercito Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, a decisão de manter ou vender furta para baixo para o básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir É meu portfólio bem diversificado com base em minhas necessidades atuais e metas Como este investimento se encaixam com a minha estratégia financeira global Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exercer suas opções adquiridas e simultaneamente vender as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total ea estratégia de diversificação total ao pensar sobre qualquer investimento que inclui um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de ir público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o prazo de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal.
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